法人企業(yè)以貨幣資金投資入股境內(nèi)居民企業(yè)，收取固定分紅，是否應(yīng)當(dāng)開具發(fā)票？收取的固定利潤是否繳納增值稅？法人企業(yè)收取固定利潤是否屬于企業(yè)所得稅免稅收入？投資企業(yè)與被投資企業(yè)如何會(huì)計(jì)處理？

一、增值稅方面，企業(yè)以貨物、無形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的行為，在投資環(huán)節(jié)，應(yīng)按銷售貨物、無形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)征收增值稅，即以非貨幣性資產(chǎn)投資入股視同以公允價(jià)值銷售和投資兩筆業(yè)務(wù)處理。以貨幣資金投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的行為，不繳納增值稅。因不屬于增值稅征稅范圍，相應(yīng)收取的利潤分配，只需要開具自制收據(jù)即可。但對(duì)以貨幣投資收取固定利潤的，根據(jù)《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅〔2016〕36號(hào)）附件《銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)注釋》的規(guī)定，金融服務(wù)是指經(jīng)營金融保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。包括貸款服務(wù)、直接收費(fèi)金融服務(wù)、保險(xiǎn)服務(wù)和金融商品轉(zhuǎn)讓。以貨幣資金投資收取的固定利潤或者保底利潤，按照貸款服務(wù)繳納增值稅。因此，對(duì)以貨幣資金投資入股收取固定利潤或保底利潤，且不承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的行為，其獲取的股息紅利，按照“貸款服務(wù)”稅目征收增值稅：如果投資方為增值稅一般納稅人，則只能一般計(jì)稅，適用稅率為6%；小規(guī)模納稅人可以簡易計(jì)稅，征收率為3%。屬于增值稅應(yīng)稅范圍，當(dāng)然也屬于發(fā)票管理范圍，被投資企業(yè)支付固定利潤或保底利潤應(yīng)當(dāng)索取發(fā)票。

實(shí)務(wù)中，如果以貨幣資金投資入股明確“保本”，則在投資期間收取固定利潤或保底利潤，按照“實(shí)質(zhì)重于形式”原則，該投資入股的實(shí)質(zhì)就是提供貸款服務(wù)，按照“貸款服務(wù)”繳納增值稅沒有太大的爭議。但如果沒有“保本”約定的情況下，收取的固定利潤或保底利潤是否繳納增值稅呢？有一種觀點(diǎn)認(rèn)為：如果投資的“本金”都沒有保障，應(yīng)當(dāng)屬于“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”性質(zhì)。結(jié)合企業(yè)所得稅對(duì)權(quán)益性投資視同“貸款行為”中一個(gè)重要要件就是“有明確的投資期限或特定的投資條件，并在投資期滿或者滿足特定投資條件后，被投資企業(yè)需要贖回投資或償還本金”。其實(shí)，在財(cái)稅[ 2016 ]140號(hào)第一條明確“合同中明確承諾到期本金可全部收回的投資收益”是指金融商品，而并非指“以貨幣資金投資收取的固定利潤或者保底利潤”的情形，不要求投資合同中明確承諾到期本金可全部收回。也就是說，在增值稅上，不論企業(yè)所得稅如何處理，該投資只要符合取得固定或保底利潤的實(shí)質(zhì)，就應(yīng)按貸款服務(wù)繳納增值稅。

二、企業(yè)所得稅方面，一般來說，居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益屬于稅后分配，屬于企業(yè)所得稅的免稅收入。但根據(jù)《 國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)混合性投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問題的公告 》（ 2013年第41號(hào) ）的規(guī)定，兼具權(quán)益和債權(quán)雙重特性，同時(shí)符合下列條件的混合性投資業(yè)務(wù)，視同貸款行為進(jìn)行企業(yè)所得稅處理：（一）被投資企業(yè)接受投資后，需要按投資合同或協(xié)議約定的利率定期支付利息（或定期支付保底利息、固定利潤、固定股息，下同）；（二）有明確的投資期限或特定的投資條件，并在投資期滿或者滿足特定投資條件后，被投資企業(yè)需要贖回投資或償還本金；（三）投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)凈資產(chǎn)不擁有所有權(quán)；（四）投資企業(yè)不具有選舉權(quán)和被選舉權(quán)；（五）投資企業(yè)不參與被投資企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。符合上述條件的混合性投資業(yè)務(wù)，按下列規(guī)定進(jìn)行企業(yè)所得稅處理：（一）對(duì)于被投資企業(yè)支付的利息，投資企業(yè)應(yīng)于被投資企業(yè)應(yīng)付利息的日期，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)并計(jì)入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額；被投資企業(yè)應(yīng)于應(yīng)付利息的日期，確認(rèn)利息支出，并按稅法和《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》（2011年第34號(hào)）第一條的規(guī)定，進(jìn)行稅前扣除。（二）對(duì)于被投資企業(yè)贖回的投資，投資雙方應(yīng)于贖回時(shí)將贖價(jià)與投資成本之間的差額確認(rèn)為債務(wù)重組損益，分別計(jì)入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額。

由此可見，法人企業(yè)以貨幣資金投資，在投資期間收取的固定利潤或保底利潤，企業(yè)所得稅與增值稅在視同貸款行為的認(rèn)定上是有區(qū)別的：增值稅上不論是否“保本”，只要投資期間收取了固定利潤或保底利潤，則視同貸款服務(wù)；而企業(yè)所得稅上，應(yīng)同時(shí)符合上述“五個(gè)條件”的，視同貸款處理：作為投資方取得的固定利潤應(yīng)并入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額計(jì)算繳納企業(yè)所得稅；同時(shí)被投資企業(yè)支付的固定利潤應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為利息支出，按照利息支出的規(guī)定進(jìn)行所得稅稅前扣除。如果不同時(shí)符合上述“五個(gè)條件”的，則作為權(quán)益性投資收益處理：作為投資方屬于符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，可以作為企業(yè)所得稅免稅收入；同時(shí)被投資企業(yè)只能作為稅后分配，其向投資者支付的股息、紅利等權(quán)益性投資收益款項(xiàng)不允許稅前扣除。

三、會(huì)計(jì)處理上，本來股權(quán)投資卻收取固定收益，是不符合公司法規(guī)定。根據(jù)最高人民法院關(guān)于印發(fā)《關(guān)于審理聯(lián)營合同糾紛案件若干問題的解答》的通知【法(經(jīng))發(fā)[1990]27號(hào)解釋，企事業(yè)法人作為聯(lián)營一方向聯(lián)營體投資，但不參加共同經(jīng)營，也不承擔(dān)聯(lián)營的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，不論盈虧均按期收回 本息，或者按期收取固定利潤的，是明為聯(lián)營，實(shí)為借貸。但無論會(huì)如何處理，均不影響納稅問題的定性，這是問題的關(guān)鍵。

建議：以貨幣性資產(chǎn)投資入股，在投資環(huán)節(jié)，可以按照正常的股權(quán)投資進(jìn)行賬務(wù)處理，即投資方計(jì)入“長期股權(quán)投資”，被投資方計(jì)入“實(shí)收資本”。在投資期間，投資方取得利息或紅利收入計(jì)入投資收益，在增值稅上要區(qū)分情況：以貨幣資金投資收取的固定利潤或者保底利潤，按照貸款服務(wù)繳納增值稅；反之則不屬于增值稅征稅范圍。投資方具體會(huì)計(jì)處理如下：　

借：銀行存款

貸：投資收益

或應(yīng)交稅費(fèi)—應(yīng)交增值稅(銷項(xiàng)稅)

按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則，被投資方企業(yè)支付的固定利潤或保底利潤，如果符合企業(yè)所得視同貸款行為的五個(gè)條件，視同借款費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)予以資本化或費(fèi)用化。比如在建設(shè)期投資入股的，支付的利潤計(jì)入“在建工程-資本化利息”；在企業(yè)投產(chǎn)運(yùn)營后支付的利潤，計(jì)入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”。不符合企業(yè)所得稅視同貸款行為五個(gè)條件的，支付的利潤作為利潤分配進(jìn)行賬務(wù)處理。